Проблеми та вдосконалення кредитування суб'єктів малого та середнього підприємництва в Україні

Abstract

Метою статті є дослідження проблемних аспектів кредитування суб'єктів малого та середнього підприємництва (МСП) у нашій державі та визначення напрямів його вдосконалення. Встановлено, що основним кредитором суб'єктів малого та середнього підприємництва є депозитні корпорації (крім НБУ): частка кредитів МСП у загальному обсязі кредитів суб'єктам господарювання у 2024 р. становила 63,6%. Виявлено, що протягом 2019–2024 рр. спостерігається стійке зростання заборгованості за кредитами МСП, крім 2022 р., що зумовлено здебільшого скороченням обсягів видачі нових кредитів підприємцям у перший рік повномасштабної війни. За період, що аналізується, визначено позитивну тенденцію щодо видачі кредитів МСП переважно в національній валюті, що мінімізує валютні ризики та забезпечує стабільність вітчизняної фінансової системи, особливо в умовах воєнного стану. Встановлено, що відсоткові ставки за кредитами для МСП залишаються на досить високому рівні, але їх значення є нижчими за середньозважену відсоткову ставку за новими кредитами в реальному секторі економіки. Обґрунтовано необхідність державної фінансової підтримки вітчизняного малого та середнього бізнесу, зокрема під час війни. Визначено, що серед програм державної підтримки бізнесу найуспішнішою є державна програма «Доступні кредити 5–7–9%», що обумовлено наявністю прозорих процедур, участю в ній практично всіх вітчизняних банків, а також прагненням підприємців працювати та розвиватися в надскладних умовах воєнного часу. Встановлено, що програма «Доступний фінансовий лізинг 5–7–9%» зорієнтована здебільшого на підтримку суб'єктів мікро- та малого підприємництва. Виокремлено важливу роль міжнародних фінансових інституцій щодо фінансування вітчизняного малого та середнього бізнесу. Розглянуто альтернативні моделі кредитування суб'єктів малого та середнього підприємництва (краудфандинг, P2P-кредитування, мікрофінансування, товарний кредит, рейтингові платформи, відкриття кредитної лінії) з урахуванням їх переваг і недоліків. Проведено SWOT-аналіз кредитування МСП в Україні в умовах воєнного стану, який враховує сильні та слабкі сторони кредитування підприємців, потенційні можливості та реальні загрози в умовах російсько-української війни. Запропоновано напрями вдосконалення системи кредитування малого та середнього підприємництва в Україні.

The purpose of the article is to examine the problematic aspects of lending to small and medium-sized enterprises (SMEs) in our country and to determine ways to improve it. It is found that the main creditors of SMEs are deposit corporations (excluding the National Bank of Ukraine): in 2024, the share of SME loans in the total volume of loans to business entities was 63.6%. It is determined that between 2019 and 2024, SME debt steadily increased, except in 2022, which was primarily due to a reduction in the issuance of new loans to entrepreneurs in the first year of the full-scale war. During the analyzed period, a positive trend was observed in issuing SME loans predominantly in the national currency, which minimizes currency risks and ensures the stability of the domestic financial system, especially under martial law conditions. It is further found that interest rates on loans for SMEs remain fairly high, although they are lower than the weighted average interest rate on new loans in the real sector of the economy. The necessity of State financial support for domestic small and medium-sized enterprises, particularly during wartime, has been substantiated. It has been determined that among the State business support programs, the most successful is the State program “Affordable Loans 5–7–9%,” due to its transparent procedures, the participation of nearly all domestic banks, and entrepreneurs’ willingness to work and grow under extremely challenging wartime conditions. It is determined that the program “Affordable Financial Leasing 5–7–9%” is primarily aimed at supporting micro and small enterprises. The important role of international financial institutions in financing domestic small and medium-sized businesses has been emphasized. Alternative models of lending to small and medium-sized enterprises (crowdfunding, P2P lending, microfinance, trade credit, rating platforms, opening a credit line) have been examined, taking into account their advantages and disadvantages. A SWOT analysis of SME lending in Ukraine under martial law has been conducted, considering the strengths and weaknesses of lending to entrepreneurs, potential opportunities, and real threats in the context of the Russian-Ukrainian war. Recommendations for improving the lending system for small and medium-sized enterprises in Ukraine have been proposed.