Парадигма функціонування фінансового ринку в умовах цифровізації суспільства

Abstract

Стаття містить обґрунтування теоретико-методологічної парадигми функціонування фінансового ринку в умовах цифровізації суспільства. Мета дослідження полягає у дослідженні новітньої парадигми функціонування фінансового ринку в цифрових умовах. У процесі дослідження та побудові моделі новітньої парадигми функціонування фінансового ринку в умовах цифровізації суспільства застосовано комплексний, системний, кібернетичний підходи, методи моделювання, групування, аналізу, абстрактно-логічний, синергетичний тощо. Досліджено функціонування фінансового ринку в умовах цифровізації суспільства, зокрема розкрито сутність поняття «парадигма», «парадигма ринку», проаналізовано гіпотези ефективного фінансового ринку. Побудовано новітню парадигму функціонування фінансового ринку в цифрових умовах, концептуальні положення якої полягають у вдосконаленні нормативно-правової бази; інституційній оптимізації фінансового ринку шляхом уніфікації, консолідації, змін організаційно-правових форм; оптимізації структури фінансових операцій, сприянні підвищенню рівня ділової активності, вдосконаленні методів управління фінансовими ризиками; забезпеченні цілісності, прозорості, ефективного регулювання тощо. Виокремлено принципи парадигми функціонування фінансового ринку в умовах цифровізації, основними з яких є: прозорість фінансових процесів; фінансова та юридична свобода суб’єктів; ефективне функціонування; стійкість; динамічний розвиток; ефективне регулювання; цифровізація фінансових операцій та цифровізація майнових прав. Перспективним напрямом подальших досліджень є вивчення питань функціональних особливостей фінансового ринку в умовах цифрової трансформації суспільства.

The article provides the substantial analysis of theoretical and methodological paradigm representing the functioning of the financial market in the conditions of digital society. The purpose of the study is to explore the modern paradigm of the financial market functioning in the digital environment. The research framework involves complex, systemic, cybernetic approaches, the methods of modeling, grouping, abstract-logical and synergistic analysis. The article investigates the functioning of financial market in the conditions of digital society, in particular it reveals the essence of the concept «paradigm», «market paradigm» as well as analyses the hypotheses of an effective financial market. The results of the research enable to shape the modern framework of financial market functioning in the digital environment with the conceptual provisions consisting in the legal framework improvement; institutional optimization of the financial market through unification, consolidation, changes in organizational and legal forms; optimization of the financial transactions structure, promotion of business activity, improvement of financial risk management methods; ensuring integrity, transparency, effective regulation and the like. The principles of the financial market functioning in digital conditions are distinguished including transparency of financial processes; financial and legal freedom of the subjects; effective functioning; stability; dynamic development; effective regulation; digitization of financial transactions and digitization of property rights. A promising area of further research is to study the issues of functional features of the financial market in the conditions of digital transformation of the society.

Статья содержит обоснование теоретико-методологической парадигмы функционирования финансового рынка в условиях цифровизации общества. Цель исследования заключается в исследовании новой парадигмы функционирования финансового рынка в цифровых условиях. В процессе исследования и построении модели новой парадигмы функционирования финансового рынка в условиях цифровизации общества применен комплексный, системный, кибернетический подходы, методы моделирования, группировки, анализа, абстрактно-логический, синергетический и др. Исследовано функционирование финансового рынка в условиях цифровизации общества, в частности раскрыта сущность понятия «парадигма», «парадигма рынка», проанализированы гипотезы эффективного рынка. Построено новую парадигму функционирования финансового рынка в цифровых условиях, концептуальные положения которой заключаются в совершенствовании нормативно-правовой базы; институциональной оптимизации финансового рынка путем унификации, консолидации, изменений организационно-правовых форм; оптимизации структуры финансовых операций, содействии повышению уровня деловой активности, совершенствовании методов управления финансовыми рисками; обеспечении целостности, прозрачности, эффективного регулирования и тому подобное. Выделены принципы парадигмы функционирования финансового рынка в условиях цифровизации, основными из которых являются: прозрачность финансовых процессов; финансовая и юридическая свобода субъектов; эффективное функционирование; устойчивость; динамичное развитие; эффективное регулирование; цифровизация финансовых операций и цифровизация имущественных прав. Перспективным направлением дальнейших исследований является изучение вопросов функциональных особенностей рынка в условиях цифровой трансформации общества.