Financial discipline at all levels of government: test with focus on poverty reduction in Nigeria

Abstract

In Nigeria, the improper use of government resources has proven to be a big concern. While residents live in abject poverty, it is important to highlight that the government at all levels generates adequate resources to eradicate poverty in the country provided there is strong administration and financial discipline. This study examined the efficiency of government independent resources at all levels in poverty reduction. The purpose of this study was to test the impact of the independent government resources on poverty reduction. The study covered a period from 2007 to 2020 using secondary form of data. The autonomous income of each level of government was obtained from Central Bank of Nigeria Statistical Bulletin while the per capita income used as proxy for poverty control was collected from the World Bank Development Indicator. The study applied multiple regression approach in examining the influence of government resources at all levels on poverty reduction. Consequently, the regression result showed that each level of government generates resources capable of reducing poverty in Nigeria. The authors of this paper recommended financial discipline, strong governance, and resource conservation. This was the first study to explore monetary ceiling and to use government independent resources at all levels in assessing the role the government may play in decreasing poverty in Nigeria, using the available resources at each level of government in the country.

У Нігерії нецільове використання державних ресурсів виявилося серйозною проблемою. Хоча жителі країни живуть у бідності, важливо підкреслити, що уряд на всіх рівнях генерує достатні ресурси для викорінення бідності в країні за умови сильного управління та фінансової дисципліни. У цьому дослідженні вивчалася ефективність державних незалежних ресурсів на всіх рівнях у боротьбі з бідністю. Метою дослідження було перевірити вплив незалежних державних ресурсів на скорочення бідності. Дослідження охопило період з 2007 по 2020 роки з використанням вторинної форми даних. Автономний дохід кожного рівня уряду було отримано зі статистичного бюлетеня Центрального банку Нігерії, тоді як дохід на душу населення, що використовується як непрямий показник для боротьби з бідністю, був зібраний з Індикатора розвитку Світового банку. У дослідженні застосовувався метод множинної регресії вивчення впливу державних ресурсів всіх рівнях скорочення бідності Результат регресії показав, кожен рівень уряду генерує ресурси, здатні знизити рівень бідності у Нігерії. Автори роботи рекомендували фінансову дисципліну, сильне управління та економію ресурсів. Це було перше дослідження, в якому вивчалася грошова стеля та використання незалежних ресурсів уряду на всіх рівнях при оцінці ролі, яку уряд може зіграти у зниженні рівня бідності в Нігерії, використовуючи наявні ресурси на кожному рівні влади в країні.