Circular economy of the agricultural sector: Strategies and challenges in the context of globalisation

Abstract

The study aimed to validate the necessity of formulating and executing plans for incorporating the concepts of the circular economy into Ukraine's agriculture sector, while considering the impacts of globalisation and problems arising from the war. This study examined the fundamental principles and intellectual underpinnings that differentiate the circular economy from the conventional economic model. The fundamental concept of the circular economy in the agricultural sector was justified, and the primary benefits of implementing this economic model in the field of agriculture were established. The European Commission has approved the strategy for the Common Agricultural Policy for the period 2023–2027. This strategy emphasises the primary responsibilities that EU member states must undertake to implement the principles of the circular economy in agriculture. The primary patterns in the operation of agriculture in Ukraine are recognised, and the significance of the agricultural sector in the framework of gross domestic product (GDP) formation and foreign exchange profits is established. The destruction of infrastructure, mining activities, and occupation of regions resulted in a decline in the cultivated land and animals, leading to a loss in physical productivity. Due to the war, there has been a decline in production and logistics capabilities, resulting in a large fall in the export of agricultural products. Consequently, the profitability of firms in this sector of the Ukrainian economy has also decreased. Ukrainian agricultural firms lack the financial resources to independently support creative development, which includes the implementation of new technology solutions that form the foundation of the circular economy. Considering the effects of globalisation and military conflict, it is justified that prioritising innovation and investment support, particularly by the State, should be a strategic direction for implementing the principles of the circular economy of agriculture in Ukraine. This approach will enhance economic efficiency and create new opportunities.

Дослідження мало на меті підтвердити необхідність розробки та реалізації планів впровадження концепції циркулярної економіки в аграрному секторі України, враховуючи вплив глобалізації та проблеми, що виникли внаслідок війни. У цьому дослідженні розглядалися фундаментальні принципи та інтелектуальні підвалини, які відрізняють циркулярну економіку від традиційної економічної моделі. Обґрунтовано фундаментальну концепцію циркулярної економіки в аграрному секторі та встановлено основні переваги впровадження цієї економічної моделі в сільському господарстві. Європейська Комісія затвердила стратегію Спільної аграрної політики на період 2023–2027 років. Ця стратегія наголошує на першочергових обов'язках, які країни-члени ЄС повинні взяти на себе для впровадження принципів циркулярної економіки в сільському господарстві. Визнано основні закономірності функціонування сільського господарства в Україні та встановлено значення аграрного сектору у формуванні валового внутрішнього продукту (ВВП) та валютних надходжень. Руйнування інфраструктури, видобуток корисних копалин та окупація регіонів призвели до скорочення посівних площ та поголів'я тварин, що спричинило втрату фізичної продуктивності. Через війну відбулося зниження виробничих і логістичних можливостей, що призвело до значного падіння експорту сільськогосподарської продукції. Як наслідок, прибутковість фірм у цьому секторі української економіки також знизилася. Українським аграрним компаніям бракує фінансових ресурсів, щоб самостійно підтримувати творчий розвиток, який включає впровадження нових технологічних рішень, що формують основу циркулярної економіки. Враховуючи наслідки глобалізації та військового конфлікту, обґрунтовано, що стратегічним напрямом впровадження принципів циркулярної економіки в сільському господарстві України має стати пріоритетність інноваційної та інвестиційної підтримки, зокрема з боку держави. Такий підхід сприятиме підвищенню економічної ефективності та створенню нових можливостей.